Actif le plus à risque
Mercure Nador Rif
GOP -21 % vs 2024 malgré CA +23 %
~756 k MAD d'EBITDA sous budget
Lancer un audit énergies & masse salariale Undistributed sous 7 jours
Portefeuille · Cockpit Asset Intelligence
V2 · 3 hôtels · 552 chambres — lecture exécutive du portefeuille
Quels actifs nécessitent un arbitrage aujourd'hui ?
AM
Asset Manager
Madaëf Siège
Synthèse managériale
Lecture exécutive en 30 secondes
Ce qui va bien
Marriott Rabat conserve une performance supérieure au portefeuille sur plusieurs KPI.
Ce qui se dégrade
Hyatt Taghazout concentre le risque commercial ; Mercure Nador Rif concentre le risque coût / GOP.
Effet marché
Taghazout subit une baisse partielle du pickup destination, mais la sous-captation vs compset reste significative.
Effet actif
Distribution trop intermédiée sur Hyatt, charges maîtrisables sur Mercure, captation directe à renforcer sur Marriott.
Prochaine action
Préparer une Business Review ciblée sur Hyatt et Mercure avec questions distinctes revenue / coûts.
1. KPIs exécutifs
Lecture consolidée du portefeuille · YTD · vs Budget
CA Total
1 063 M MAD
+14,0 %vs Budget
Taux d'occupation
41 %
+2,0 %vs Budget
ADR / PMC
1 760 MAD
+11,0 %vs Budget
RevPAR
780 MAD
+16,0 %vs Budget
TRevPAR
1 195 MAD
+12,0 %vs Budget
GOP
297 M MAD
+8,0 %vs Budget
EBITDA
238 M MAD
+12,0 %vs Budget
Alertes critiques
4
+1,0 %vs Budget
Marge Dép. moyenne
63,1 %
-1,4 %vs Budget
RGI moyen
98
-2,0 %pts vs cible
Part OTA portefeuille
31 %
+2,4 %vs Budget
Direct share portefeuille
32 %
-1,8 %vs Budget
Taux de réalisation budget YTD
47,5 %
-2,5 %pts vs proratisé
Actions à impact confirmé
3 / 28
Score α / β portefeuille
72 % α · 5 % β
Majorité actionnable
Data quality warnings
2
Synthèse exécutive des priorités
Qu'est-ce qui nécessite mon attention ce mois-ci ?
Critique
Plus grosse fuite de marge
Hyatt Regency Taghazout
Coût de distribution à 15,0 % (+2,1 pts vs budget)
~4,7 M MAD de GOP sous budget
Renégocier paliers OTA et challenger le mix canaux avec l'opérateur
Plus forte opportunité de croissance
Marriott Rabat
RevPAR +33 % vs 2024, demande corporate & pré-CAN 2025
+5,3 M MAD si +4 pts de réservation directe
Activer un plan direct 30 jours et un audit pricing MICE
Action la plus urgente
Mercure Nador Rif
Plan énergies en attente opérateur (échéance 15/07)
Quick-wins estimés ~0,3 M MAD à 90 jours
Escalader au comité de pilotage cette semaine
2. Alertes prioritaires
Signaux qualifiés · impact estimé · attribution actif / marché · sourcés
Critique
Mercure Nador Rif
· GOP régional P&L mensuel · M5Confiance Haute
Écart
-21 % vs 2024 · -22 % vs budget
Impact financier estimé
~0,8 M MAD d'EBITDA en risque sur le trimestre
Cause probable
Énergies +18 %/chambre occ. et A&G à 32 % du Undistributed
Élevée
Hyatt Regency Taghazout
· Revenu & Coût distribution Rapport canaux · HebdoConfiance Haute
Écart
CA -13 % vs budget · Coût Dist. 15,0 % (+2,1 pts)
Impact financier estimé
~4,7 M MAD de GOP sous budget YTD
Cause probable
Mix Booking.com en hausse et yield trop défensif en shoulder season
Moyenne
Marriott Rabat
· Part OTA / Ratio Direct Mix canaux · MensuelConfiance Moyenne
Écart
OTA 31 % (+4 pts vs N-1)
Impact financier estimé
Manque à gagner ~1,9 M MAD si rééquilibrage
Cause probable
Pression demande corporate non captée en direct
Moyenne
Mercure Nador Rif
· Énergies / chambre disponible Grand-livre des coûts · M5Confiance Haute
Écart
+18 % vs N-1 · +16 % vs budget
Impact financier estimé
~0,76 M MAD de surcoût annualisé
Cause probable
Tarif électricité & charge climatisation hors saison
3. Comparatif portefeuille
Colonnes essentielles par défaut · dépliez pour la vue complète
| Hôtel | RevPAR | GOP % | RGI | OTA / Direct | Réput. | Retard | Santé | Statut |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marriott Rabat | 1 794 | 29,8 % | 114 | 31% / 36% | 8.7 | 2 | 82 | Moyenne |
| Hyatt Regency Taghazout | 1 059 | 28,2 % | 96 | 38% / 28% | 9 | 3 | 61 | Élevée |
| Mercure Nador Rif | 532 | 22,1 % | 84 | 24% / 31% | 8.1 | 5 | 42 | Critique |
4. Attribution de performance : actif vs marché
Isoler ce qui relève de l'exécution actif et ce qui relève du marché
Attribution α / β
RevPAR vs budget
Écart observé · -13 % vs budget
Actionnabilité Élevée Confiance Moyenne
Alpha actif +69%
Beta marché +23%
Non expliqué 8%
Cause principale · Exécution commerciale — sur-dépendance OTA/TO et yield défensif
Question à challenger · « Quelles actions commerciales sont prévues pour combler le retard d'occupation leisure et réduire la dépendance OTA / TO ? »
Validation métier requise — l'IA propose une lecture, l'asset manager garde la décision.
Attribution α / β
GOP vs N-1
Écart observé · -21 % vs N-1
Actionnabilité Élevée Confiance Haute
Alpha actif +71%
Beta marché +14%
Non expliqué 15%
Cause principale · Coûts maîtrisables non contrôlés (énergie, payroll, distribution)
Question à challenger · « Quelle part de la dégradation GOP est liée aux coûts maîtrisables vs au marché régional ? »
Validation métier requise — l'IA propose une lecture, l'asset manager garde la décision.
Attribution α / β
Direct share vs N-1
Écart observé · -2,5 pts vs N-1
Actionnabilité Élevée Confiance Moyenne
Alpha actif +78%
Beta marché -22%
Non expliqué 0%
Cause principale · Captation directe insuffisante malgré un marché porteur
Question à challenger · « Pourquoi la demande corporate n'est-elle pas mieux captée en direct ? »
Validation métier requise — l'IA propose une lecture, l'asset manager garde la décision.
Hôtels · fiches synthétiques
Score santé, KPI clés et prochaine action — cliquez pour la vue 360
Marriott Rabat
Nord-Centre · Urbain / Affaires
92
/100
Santé de l'actif
Vigilance
CA
132,4 M
+4,2 %
RevPAR
1 794
+5,6 %
EBITDA
31,9 M
+12,0 %
Marge GOP
29.8 %
+0,7 %
Net RevPAR
1 568
+1,2 %
Coût Dist.
12.6 %
+1,4 %
Risque principal · Part OTA en hausse (+4 pts) malgré momentum CAN 2025
Prochaine action · Challenger l'opérateur sur le plan direct & MICE
Occupation en hausse de +12 pts vs 2024 et PMC à 2 638 MAD (+19 %) portés par la demande corporate et l'effet pré-CAN 2025 ; vigilance sur la part OTA qui pèse sur le Net RevPAR.
7 ouvertes · 2 en retardOuvrir la 360
Hyatt Regency Taghazout
Sud · Resort / Loisirs
21
/100
Santé de l'actif
Vigilance
CA
118,6 M
-12,8 %
RevPAR
1 059
-2,1 %
EBITDA
27,2 M
-27,0 %
Marge GOP
28.2 %
-0,4 %
Net RevPAR
900
-4,2 %
Coût Dist.
15 %
+2,1 %
Risque principal · Coût distribution > 15 % et CA -13 % vs budget
Prochaine action · Renégocier paliers OTA et plan direct 30 jours
Occupation +6 pts vs 2024 et marge EBITDA maintenue autour de 32 % ; le revenu reste -13 % sous budget et la pression OTA érode le Net RevPAR.
9 ouvertes · 3 en retardOuvrir la 360
Mercure Nador Rif
Rif-Oriental · Hôtel Urbain
20
/100
Santé de l'actif
Critique
CA
22,4 M
-8,2 %
RevPAR
532
-1,4 %
EBITDA
2,7 M
-28,0 %
Marge GOP
22.1 %
-5,4 %
Net RevPAR
478
-3,8 %
Coût Dist.
10.2 %
+0,7 %
Risque principal · Énergies & masse salariale Undistributed
Prochaine action · Auditer plan CVC et heures supp. F&B
PMC +19 % et CA +23 % vs 2024 mais GOP régional en repli de -21 % : les énergies (43 % occ. vs charges en hausse) et la masse salariale Undistributed (A&G 32 %) sont les principaux points de fuite.
11 ouvertes · 5 en retardOuvrir la 360
Top performers
Meilleurs actifs par catégorie · évolutif à mesure que le portefeuille grandit
Top RevPAR
Marriott Rabat
1 794 MAD
Top GOP %
Marriott Rabat
29,8 %
Top RGI
Marriott Rabat
114
Top Direct Share
Marriott Rabat
36 %
Top réputation
Hyatt Taghazout
9,0/10
Top progression N-1
Marriott Rabat
+33 % RevPAR
Top exécution actions
Marriott Rabat
72 % taux clôture
Performance régionale
Performance & charge d'alertes par région
Nord-Centre
2 alertesCA
605 M MAD
Occupation
55 %
ADR
2 042
RevPAR
1 126
Marge EBITDA
24,1 %
Effet pré-CAN 2025 et MICE : EBITDA +26 % vs 2024. Vigilance OTA.
Sud
3 alertesCA
248 M MAD
Occupation
32 %
ADR
1 628
RevPAR
522
Marge EBITDA
22,9 %
RevPAR +22 % vs 2024 mais revenu -13 % sous budget ; mix OTA à challenger.
Rif-Oriental
4 alertesCA
210 M MAD
Occupation
27 %
ADR
1 238
RevPAR
330
Marge EBITDA
12,1 %
GOP -21 % vs 2024 : énergies et masse salariale Undistributed à challenger.